Дивиденды — что это и как на них заработать?

При покупке акций многих интересуют именно дивиденды. Почему? Это источник дополнительного заработка в виде пассивного дохода. Сегодня многие компании принимают его размер как 50% от прибыли по МСФО. Но выплаты могут и не происходить, если такое решение будет принято на заседании.

Какого размера вы будете получать дивиденды?

Для начала, вам понадобится выбрать дивидендные акции – такие, по которым предусмотрена выплата дополнительных денег от 5% до 70% от прибыли. Зачастую выплата дивидендов происходит один раз в году, реже – 2 или 4. Размер выплат – от 2% до 20% на ценную бумагу. Среднее значение – 5-8%. Чтобы понять возможный уровень пассивного дохода по данному параметру, необходимо знать:

• Заработанный компанией размер прибыли (данные содержатся в опубликованной отчетности).
• Сколько именно корпорация выпустила ценных бумаг (информация есть в уставе компании, а также – на сайте биржи).
• Каким образом происходит выплата дивидендов (появляется необходимость ознакомления с соответствующим положением и историей выплат).

Тонкости функционирования фондового рынка, позволяющие зарабатывать

Прежде чем вы займетесь вложением средств в дивидендные ценные бумаги, вы должны знать, что:

• Корпорации, стабильно перечисляющие деньги на счета холдеров акций, имеют особенность восстанавливать свою цену после дивидендного гэпа за несколько месяцев, при условии отсутствия ярких событий, которые могли бы негативно повлиять на функционирование компании.
• Имеет смысл докупать дивидендные акции, чтобы выполнить усреднение стоимости. Это позволит на временном интервале большой протяженности получить лучшую цену, и вместе с тем, заработать на дополнительных выплатах.
• Если вы рассчитываете на dividends, то должны купить акции, позже всего, в дату закрытия реестра (период дивидендной отсечки). Именно этот день указывается в дивидендном календаре. Выплаты поступают на брокерский счет на протяжении двух месяцев после закрытия реестра.
• Всегда очень много желающих принять участие в разделе прибыли. Из-за повышенного спроса котировки уверенно перемещаются вверх. На следующий день после произошедшей отсечки, цена бумаг сразу же снижается. Зачастую на размер начисленных выплат. Бумаги уже перестают интересовать вкладчиков настолько же сильно, как раньше, потому что уже получена прибыль. Тогда стартуют массовые распродажи.

Отдельно стоит сказать о фирмах, которые платят dividends промежуточного характера. Если на такие компании предусмотрены фьючерсные контракты, и стоимость futures с учетом размера лота примерно равна стоимости акции (не ниже котировки ценной бумаги без учета дивидендов), то разрешается приобрести акцию, и открыться в шорт по такому же фьючерсу.

То есть, при переходе в акции через дату, когда закрывается реестр, при получении дивидендного гэпа вниз, этот плавающий убыток есть шанс перекрыть прибылью по продаже фьючерса при таком же снижении. Позиция может быть закрыта в ноль, а дивиденды – получены «в плюс». Если фьючерс не упал в цене, а оставался равным котировке акции, то в момент экспирации фьючерса возможна продажа бумаг по цене futures. Результат будет аналогичным предыдущему варианту, но займет больше времени для реализации. Следует отметить, что такие схемы срабатывают именно при наличии промежуточных дивидендов, поскольку перед основными выплатами фьючерсы зачастую уходят в бэквордацию на размер дивидендов, и ценятся дешевле таких же акций.

Несколько работающих стратегий

Чтобы получить гарантированный в большинстве случаев заработок, вам нужно выбрать один из действенных подходов:

1. Купить и держать. Больше ничего не нужно делать. Прибыль формируется за счет регулярных выплат и положительного изменения курса.
2. Дешевая покупка интересных акций в момент, когда их цена снижается. Так увеличивается количество акций, которые можно приобрести, и размер выплат по ним.
3. Покупка бумаг примерно за месяц до отсечки. Придется подождать только 30 дней, чтобы получить пассивный доход.
4. Приобретение акций за неделю до закрытия реестра, и продажа непосредственно перед этим днем. Возможность быстро заработать на сильном тренде.
5. Наращивание доли бумаг в портфеле после выплаты дивидендов. Цена существенно упала, но обязательно восстановится, что позволит заработать больше прибыли.

При этом помните, что компании могут платить высокие или низкие дивиденды, отменять их или внедрять заново. Знание такой информации позволяет грамотно составлять инвестпортфель, и своевременно его ребалансировать. Продавайте дорогие акции и покупайте дешевые, с дивидендами высокими и низкими. Так вы максимально защитите себя от рисков.